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计算机行业:腾讯进军企业级SCRM,继续关注优质潜力次新品种

发布时间:2016-04-18    研究机构:华创证券

投资要点

上周市场回顾:

上周上证综指上涨3.1%,深证成指上涨3.1%,中小板指上涨2.7%,创业板指上涨3.6%。中信计算机指数(CI005027)上涨4.3%,在中信29个行业中涨幅排名第12位。上周去IOE指数上涨6.3%。

行业观点:

上周计算机板块涨幅4.2%,在所有行业中涨幅排名第12。本周计算机板块反弹,人工智能与VR等符合产业趋势的方向受到重点关注。年报季计算机板块中上涨较多的主要为次新股、业绩超预期个股以及热点主题里的龙头品种。我们继续建议关注两类品种,一类仍然是业绩为王估值合理的龙头品种,包括思创医惠,东方网力,网宿科技,聚龙股份,荣信股份等等,相比第一波反弹仍具足够空间,主题方面,企业级SAAS、人工智能、VR、无人驾驶等符合产业趋势的新兴领域有望迅速跟上引领板块继续反弹。尤其建议投资者关注行业中的优质潜力次新品种,包括康耐特、运达科技、神思电子、索菱股份等等。

腾讯推出企点,布局企业级SCRM。腾讯企点是SAAS级社会化客户关系管理平台,以IM为基础,全面整合腾讯资源和能力,为企业轻松管理多个社交平台,留存来自不同渠道的客户线索,并进行精细化客户关系管理,帮助企业利用多样化的社交互动方式实现生意转化。当前主要推出了企点服务、企点营销两大模块。而互联网巨头加速打造基于BYOD的企业社交生态圈,中小创业型BYOD企业有望加速脱颖而出。推荐北信源、齐心集团、浪潮软件、二六三、青海明胶、久其软件、初灵信息、东软集团等,建议积极关注东方通、烽火通信、华宇软件等标的。

服务机器人走进生活,人工智能+开始向各行业拓展。4月16日,中科大正式发布我国首个美女人形机器人“佳佳”,意味着我国首台特有体验交互机器人的正式问世。深度学习+大数据训练+GPU使得人工智能突破发展的拐点,产业化进程提速。同时商业应用加速驱动人工智能发展,图像识别、语音识别等领域海量大数据的积累优化了算法识别的准确度,人工智能与各个行业结合应用的时代已经来临。

安防、金融、医疗、无人驾驶等,图像识别在安防和金融等领域的应用上技术已经比较成熟,产业化进程已经较快。无人驾驶,智慧诊断、智能金融、智慧金融等人工智能行业应用发展势头迅猛,2016年有望成为人工智能发展的元年,建议投资者重点关注思创医惠(与IBM的沃森机器人合作)、神思电子(国内智能识别龙头,转型身份识别+精确服务)、长高集团(收购金惠科技,切入图像识别领域)、东方网力(视频大数据分析龙头,参股家用机器人)、我们判断2016年计算机行业震荡分化的行情将贯穿全年,主业无亮点,管理层缺乏长期战略眼光、无转型诉求的一类公司将长期保持低估值,筹码将逐渐集中到已被市场验证、新技术新模式、符合产业趋势的行业龙头以及潜在黑马标的之上。我们建议投资者逐步开始建仓优质成长股,我们认为移动办公(即企业SAAS)、虚拟现实(VR)、云计算、社交电商与女性互联网、信息安全与国产化这几个细分领域将会在2016年获得显著超额收益。

持续推荐:

继续推荐移动办公即以SAAS为核心的企业云服务。基于SaaS的企业级服务将全面普及,BYOD产业即将爆发。BYOD产业趋势逐渐发生变化,更注重于强调“BYOD”平台将成为企业互联网的入口,而互联网巨头加速打造基于BYOD的企业社交生态圈,中小创业型BYOD企业有望加速脱颖而出。推荐北信源、浪潮软件、二六三、青海明胶、久其软件、初灵信息、东软集团等,建议积极关注东方通、烽火通信、华宇软件等标的。

继续推荐VR板块,行业正从小众发烧友发展到大众娱乐,BAT等巨头纷纷加入VR生态构建,将降低VR门槛,提升VR生态成熟度;随着主流VR平台的确立,国内企业将率先受益于平台端内容、应用以及运营爆发。初期,VR产品价格较高,配置复杂,对主机的性能要求较高,仍不可能大规模普及,因此看好VR设备的运营以及内容制作企业。推荐岭南园林、易尚展示(002751)、顺网科技、川大智胜、华闻传媒、暴风科技、联络互动等。

继续推荐超融合。HCI相比于传统云计算架构优势显著,将颠覆现有IT基础架构,成为云计算IaaS领域下一个风口。该领域的初创企业Nutanix估值已突破40亿美金。未来五年超融合市场CAGR+60%,2019年超融合规模为39亿美元,预计明年国内超融合市场将增长至10亿人民币级别。建议投资者重点布局掌握超融合技术的企业。首推天玑科技、华胜天成等,建议关注中科曙光、浪潮信息、紫光股份、工大高新等。

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